Номинальная доходность показывает изменение суммы в деньгах. Реальная — изменение её покупательной способности после поправки на инфляцию. Положительный процент по вкладу ещё не означает, что на итоговую сумму получится купить больше.
Сравнивайте один и тот же период
Для годового результата нужна инфляция за тот же год; для трёх месяцев — рост цен именно за эти месяцы. Нельзя просто вычесть годовую инфляцию из доходности трёхмесячного вклада. Общий ИПЦ описывает среднюю потребительскую корзину, а ваши расходы могут меняться иначе.
Точная формула
Реальная доходность = (1 + доходность в деньгах) / (1 + инфляция) − 1. Проценты в формуле переводятся в доли: 10% = 0,10. Это арифметическая поправка на изменение уровня цен, а не прогноз.
При небольших величинах используют приближение «номинальная доходность минус инфляция». Оно удобно для оценки, но не заменяет деление.
Проверяемый пример
Условные 100 000 ₽ за год превратились в 110 000 ₽; цены за тот же год выросли на 6%. Покупательная способность результата в ценах начала периода: 110 000 / 1,06 = 103 773,58 ₽. Реальный прирост: 1,10 / 1,06 − 1 = 3,7736%. Простое вычитание дало бы 4%, то есть завысило бы результат.
Если цены выросли на 12%, тот же денежный результат даёт 1,10 / 1,12 − 1 = −1,7857%: денег больше, а покупательная способность ниже.
Что подставлять вместо рекламной ставки
Используйте фактическое изменение суммы за выбранный период с учётом капитализации, расходов и налога, если он возник. Налоговую сумму нельзя определить только по одному вкладу без необходимых сведений о совокупных доходах. В примерах выше налоги, комиссии и дополнительные взносы отсутствуют.
Калькулятор вклада поможет оценить простые проценты. Калькулятор инфляции показывает изменение покупательной способности по опубликованным месячным ИПЦ. Он не предсказывает будущие цены.
Заранее или после окончания срока?
До окончания периода реальная доходность может быть только сценарной: будущая инфляция неизвестна. После окончания — её можно рассчитать по фактическому индексу, не забывая о несовпадении личной корзины со средней.
Источники и методика
Банк России: что такое инфляция и как её измеряют. Методика калькулятора и источник ИПЦ приведены на его странице. Формула и оба примера — самостоятельные арифметические расчёты, а не цитата из источника. Проверено 28 сентября 2026 года.